Masa pasaran di buka

 

 TECHNICAL ANALYSIS / ANALISA TEKNIKAL

Sebelum memasuki pasaran / entry market para trader akan membuat analisis dichart dengan menanda dikawasan @ zone tertentu dengan menggunakan tool asas didalam mt4. Selain itu analisis fundamental juga dilakukan. Di blog ini penekanan lebih kepada analisis secara teknikal. Lukis2 atas chart.

Support & Resistance (SnR)

Support @ harga lantai dikenali juga sebagai harga terendah dalam pasaran. Resistance @ harga bumbung dikenali juga harga tertinggi dalam pasaran. Secara ringkas dengan melihat kedudukan semasa sesuatu harga (pairs) pada ketika ini dan lihat harga terendah sebelumnya dan harga tertinggi sebelumnya yang telah dicapai.

Antara cara classic menanda SnR yang popular adalah dengan cara menanda Horizontal line pada bucu-bucu u-turn price (harga closed). Terbahagi 2, MAJOR dan MINOR SnR.

Contoh Menanda MAJOR SnR

1. Buka Chart TF Daily

2. Tukar kepada line chart

Tanda garisan dibucu yang berhampiran dengan harga semasa, dan juga yg tertinggi dan terendah berdekatan seperti contoh digambar. Tidak perlu terlalu banyak garisan cukuplah 4 garisan seperti ini untuk plan panduan trading kita.

3. Tukar kembali kepada Bar Chart

beginilah rupa keadaannya, garisan SnR MAJOR yang telah ditanda. Sebagai trader Intraday amat sesuai menggunakan kaedah menanda SnR MAJOR di TF Daily ini untuk trade yang akan dilakukan kelak.

Nanti kita sambung... ok kita sambung 11.00pm

Langkah seterusnya... buat penandaan garisan MINOR SnR samada mahu menggunakan TF H4 @ H1(terpulang) dengan menggunakan warna yang berlainan dari garisan MAJOR SnR. 

Contoh:

Tukar ke TF H4 dan tukarkan juga ke line chart seperti tadi dan tanda bucu2 u-turn yang hampir dengan garisan MAJOR SnR Daily yang sedia ada seperti dalam gambar. Di sini kita menggunakan garisan berwarna merah untuk mewakili MINOR SnR.

Kemudian kita tukar kembali chart tersebut kepada bar chart.

Ok.. garisan SnR MAJOR (biru) & MINOR (merah) yang telah ditanda tadi sebagai plan @ panduan untuk kita melakukan trading. Secara Ringkas harga semasa digambar untuk pair EUR/USD ini adalah 1.5138. SnR MAJOR dibawah 1.14520 adalah SUPPORT terdekat manakala 1.15780 adalah RESISTANCE yang terdekat. Secara teknikal price akan bergerak dari satu SnR ke satu SnR yang lain samada keatas atau kebawah. Namun konsep asas untuk melakukan entry BUY ataupun SELL adalah:- 

"BUY DI SUPPORT & SELL DI RESISTANCE"

Asas mudah sekiranya price bergerak dari harga sekarang 1.15780 dan kemudian berada di SnR MAJOR Support 1.14520~1.1470 boleh ambil keputusan untuk entry BUY tetapi haruslah memasang STOPLOSS (SL) dengan mengambil kira berapa kerugian yang sanggup ditanggung sekiranya price terus bergerak turun dan memecah MAJOR suppport yang ditanda tadi.  Dengan mengambil contoh gambar diatas mungkin trader boleh memasang SL di 1.14300 iaitu 20~30pips dari harga entry BUY tadi ( 1.1450~1.1470). Dengan ini trader dapat mengawal dan meminimakan kerugian. Bahagian ini adalah subjektif dan berbeza antara satu trader dengan trader yang lain bergantung kepada saiz Modal masing2 dalam untuk menetapkan jarak SL dan jumlah kerugian yang sanggup ditanggung.

Begitu juga   sebaliknya  jika  price  bergerak  dari  harga sekarang 1.15780 dan kemudian berada diSnR MAJOR Resistancet  1.15780~1.16050  boleh ambil keputusan untuk entry SELL  tetapi haruslah memasang STOPLOSS (SL) dengan mengambil kira berapa kerugian yang  sanggup  ditanggung  sekiranya  price  terus  bergerak  keatas dan memecah MAJOR Resitance  yang   ditanda tadi. Dengan mengambil  contoh   gambar  diatas mungkin trader boleh     memasang    SL di 1.16250   iaitu    20~30pips   dari   harga   entry   SELL    tadi (1.15780~1.16050). Dengan     ini   trader    dapat   mengawal   dan meminimakan kerugian. Bahagian   ini  adalah  subjektif  dan  berbeza  antara  satu  trader  dengan  trader yang lain bergantung  kepada  saiz  Modal  masing2  dalam   untuk menetapkan jarak SL dan jumlah kerugian yang sanggup ditanggung.

BIG ROUND NUMBER (BRN)

BRN adalah level price yang perlu diambil perhatian. Contoh BRN seperti dalam gambar dibawah ini adalah 1.1300,,,,1.1400,,,,1.1500,,,,1.1600,,,,1.1700,,,,1.1800 dan seterusnya

Di dalam gambar diatas saya tidak menandakan BRN tersebut, namun berdasarkan penandaan SnR yang telah kita buat dapat dilihat dengan jelas garisan horizontal itu berada dalam julat BRN yang berbeza. Jika dilihat dari bawah garisan yang dibuat berada di:- 

1.13426 garisan berada dalam lingkungan diantara BRN 1.13000~1.14000

1.14520 garisan berada dalam lingkungan diantara BRN 1.14000~1.15000

1.15138 garisan berada dalam lingkungan diantara BRN 1.15000~1.16000

1.15780 garisan berada dalam lingkungan diantara BRN 1.15000~1.16000

1.17649 garisan berada dalam lingkungan diantara BRN 1.17000~1.18000

Jadi bermakna BRN itu adalah level/price mula sesuatu harga. Mana2 price harga yang bernombor belakang "000" adalah BRN. Jika 5 decimal seperti diatas 1.11000, 1.12000, 1.13000, 1.14000, 1.15000, 1.16000, 1.17000, 1.18000, 1.19000 dan seterusnya adalah BRN. Jika 4 Decimal sama sahaja, cuma kurang satu digit "0".

Sebagai Asas terdapat 4 pembahagian utama diantara satu BRN ke BRN yang lain iaitu level price di 25,50 dan 75. Dipanggil juga sebagai Quarter.

Contoh:-

Diantara BRN 1.13000~ BRN 1.14000

4 bahagian/quarter itu adalah

Quarter 1 = 1.13000~1.13250

Quarter 2 = 1.13250~1.13500

Quarter 3 = 1.13500~1.13750

Quarter 4 = 1.13750~1.14000

Dalam melakukan dagangan/trade... para trader tidak dapat tidak pasti akan berhadapan dengan price di level2 yang saya sebutkan tadi samada BRN, Quarter dan sebagainya. Jika diperhalusi ada fungsi tersendiri level2 price tersebut semasa kita melakukan analisis pasaran.

JENIS SNR

Kepentingan SNR

- Merupakan "sempadan" pergerakan harga/Candlestick.  Harga akan terhalang, memantul di kawasan ini. Penembusan harga dikawasan ini akan terjadinya "zon" harga yang baru yang akan mencari SNR yang baru.

SNR yang penting adalah SNR MAJOR dan SNR signifikan . Ianya merupakan penunjuk paras utama pergerakan harga. Setelah ditanda pada chart, biarkan ia kekal pada chart. SNR ini uang merupakan sejarah silam pergerakan harga pada masa lalu akan menjadi rujukan/sempadan utama pergerakan harga pada masa akan datang. 

 SNR MAJOR

- Mempunyai swing 

- Cari di tf besar seperti D1

BUKA TF DAILY 

TUKAR KE BENTUK LINE

TANDAKAM BUCU

SNR signifikan 

- Mempunyai sekurang-kurangnya dua pull out 

MARKING SUPPLY AND DEMAND

Pattern yang biasa dijumpai di zon supply and demand adalah seperti pattern dibawah

Sebelum zon supply and demand, akan berlaku lonjakan harga yang besar. Zon supply dan demand umumnya ditandakan seperti dibawah. Supply zone adalah diatas? Demand zon adalah dibawah.

Untuk mencari supply and demand zon, tf yang besar digunakan. Contoh seperti dibawah, tf yang di gunakan adalah D1.

Dari chart diatas, cara penandaan zon adalah seperti dibawah (dibesarkan dari chart diatas):-

SUPPLY ZON

Penandaan dibuat dari "body" candle bullish sehingga "shadow" tertinggi pada chart Rally Base Drop.

DEMAND ZON

Penandaan adalah dari body bearish candle sehingga ke shadow terendah pada chart di Drop Base Rally (DBR) tersebut.

Dari tf D1, kita beralih of tf kecil sedikit untuk melihat kesesuaian zon untuk membuat enter. Di tf yang besar, setting yang besar akan melibatkan SL yang besar. Contohnya dalam tf D1, SL yang perlu di set, menjangkaui 60 pil.

Dengan menggunakan tf H1, zon boleh dikurangkan/dinipiskan dan SL juga boleh dikurangkan. Contoh dalam chart, SL boleh dikurangkan kepada 20 pip (berbanding 60 pip pada tf D1)

Dengan tf H1 juga dapat dilihat harga kestabilan pada bahagian tengah chart dan membentuk zon SNR yang baru. Di SNR ini, edit boleh dibuat, enter yang baru boleh dimasukkan. Selagi harga berada didalam zon supply and demand, dan zon SNR, edit dan enter boleh dibuat sehingga harga dipecahkan.

Berbalik kepada permulaan tadi, adanya RBD, DBD, DBR itu merupakan tanda tempat berlakunya SNR dan zon Supply dan demand. 

 

pilihan cara untuk masuk entry/exit

A - CCI + EMA12 & EMA9 TRADING STRATEGY

- tf H1

- setkan CCI level 0,0 (setting asal 100, -100)

- setkan dua EMA iaitu EMA9 dan EMA12

Posisi SELL/BUY - EMA9&12 bersilang dan CCI Memotong garis 0

 B - Guna EMA35. CCI25 & CCI50 ( tf H1)

- buka tf  H1

- set di chart window EMA35

(Ema = exponant moving average)

- set di indicator window dua CCI iaitu CCI 25 dan CCI 50

- CCI diatas 0 adalah momentum SELL dan dibawah 0 adalah momentum BUY

- SELL entry apabila CCI memotong garis 0 pada skala CCI dari atas kebawah.

- BUY entry apabila CCI memotong garis 0 pada skala CCI dari bawah keatas

C - TLBO H1 (TRENDLINE BREAKOUT H1)

Menggunakan 1 trendline untuk mencari set up. Tf yang digunakan adalah H1.

- buka tf H1

- Cari trendline, pastika uptrend atau down trend

- tandakan trendline tersebut

- apabila trendline berubah arah, tunggu breakout baru buat enter. Kalau nak lebih baik cari information selain breakout seperti SNR

D - ALGORITHM CONCEPT

Mencari hala tuju pasaran (trend) untuk tempoh satu minggu dengan menggunakan tf H1 dan H4

CARA:-

- umumnya cari paksi x(masa) dan y (harga)

- 

Pibot point R1, R2, R3, S1, S2, S3

 

Pivot Points: Pengertian dan Cara Menggunakannya

Pivot points banyak digunakan oleh trader untuk menentukan level support & resistance. Seperti kita ketahui bersama, support & resistance adalah level di mana harga akan memantul kembali ke arah sebelumnya. Secara tampilan, level pivot mirip dengan fibonacci, karena memiliki sejumlah level support & resistance. Bedanya, level pivot sifatnya lebih objektif.

Support & resistance, trend lines, hingga fibonacci sifatnya sangatlah subjektif karena tiap trader punya argumen masing-masing tentang peletakan indikator-indikator tersebut. Seperti misalnya pada fibonacci, tiap trader memiliki perbedaan pendapat mengenai di mana sebaiknya titik swing high dan swing low ditempatkan.

Namun, tidak demikian halnya dengan level pivot. Indikator ini sangatlah objektif karena cara mengukurnya memiliki standar pengukuran yang sama. Tiap trader yang menggunakan level pivot menggunakan rumus yang sama untuk menentukan level pivot.

Umumnya, trader menggunakannya untuk mencari keuntungan dari trading jangka pendek. Mereka menggunakan level pivot sebagai acuan untuk mencari di manakah harga memantul (bounce) atau menembus level-level ini dan terjadi breakout. Berikut adalah contoh penampakan level pivot saat trading.

Mirip sekali bukan dengan fibonacci? Nah, buat Anda yang bingung apa kepanjangan dari PP, S1, R1 dan seterusnya, berikut penjelasannya:

PP = Pivot Points
R = Resistance
S = Support

Cara menghitung level pivot

Cara paling umum untuk menghitung level pivot adalah dengan menggunakan harga pembukaan, harga tertinggi, harga terendah, serta harga penutupan dari sesi trading sebelumnya. Jika bingung dalam menentukan sesi trading manakah yang harus dijadikan patokan, Anda bisa menggunakan sesi trading yang paling banyak digunakan trader dari seluruh dunia, yakni sesi trading Amerika.

Berikut cara menghitung level pivot:

Pivot points (PP) = (harga tertinggi + harga terendah + harga penutupan) / 3

Resistance pertama (R1) = (2 x PP) – harga terendah

Support pertama (S1) = (2 x PP) – harga tertinggi

Resistance kedua (R2) = PP + (harga tertinggi – harga terendah)

Support kedua (S2) = PP – (harga tertinggi – harga terendah)

Resistance ketiga (R3) = harga tertinggi + 2 (PP – harga terendah)

Support ketiga (S3) = harga terendah – 2 (harga tertinggi – PP)

Jika melihat dari contoh gambar di atas, Anda mungkin melihat ada sebuah garis tambahan di antara masing-masing level support & resistance. Garis-garis tambahan ini dibuat oleh software yang mengukur level pivot di platform trading yang digunakan. Garis-garis ini disebut sebagai intermediate level atau mini levels.

Jika menggunakan perhitungan di atas untuk mencari level pivot, Anda bisa menggambar garis horizontal di layar MT4 setelah mendapatkan nilai dari masing-masing support/resistance/level pivot. Namun jika Anda malas untuk melakukan perhitungan rumit tersebut (seperti saya juga) Anda bisa menggunakan kalkulator level pivot. Google saja kata kunci “pivot points calculator” dan tinggal masukkan angka-angka yang diperlukan.

Tiga jenis pivot points

Jika Anda mengunjungi salah satu website kalkulator level pivot, Anda mungkin akan melihat ada tiga jenis pivot point yang bisa dipilih. Masing-masing level pivot memiliki keunggulannya masing-masing, namun jika Anda ragu mana sebaiknya yang harus dipilih, kami sarankan untuk memilih level pivot yang standar.

Namun kami juga akan memberikan Anda sedikit penjelasan mengenai masing-masing level pivot dan apa kelebihannya dibandingkan dengan jenis level pivot lainnya. Berikut lengkapnya:

• Woodie: formula level pivot woodie lebih menitikberatkan pada harga penutupan periode sebelumnya. Support & resistance yang dihasilkan dari perhitungan woodie sangat berbeda jauh dibandingkan dengan metode standar. Contohnya, PP standar adalah R1 woodie, S1 standar adalah S2 woodie dan seterusnya.
• Camarilla: konsep utama dari PP camarilla adalah berdasar dari pendapat yang mengatakan bahwa harga cenderung kembali ke harga penutupan hari sebelumnya. Trader yang menggunakan PP camarilla umumnya melakukan buy/sell saat harga mendekati S3/R3. Namun jika harga menembus R4/S4, maka pergerakan harga di hari tersebut sangatlah kuat yang mengindikasikan adanya trend.
• Fibonacci: level PP Fibonacci ini awalnya didapatkan dengan menggunakan cara standar. Berikutnya kalikan selisih harga penutupan dan pembukaan dengan level Fibonacci yang sesuai (38.2%, 61.8%, dan 100%), lalu tambah/kurangi angka yang didapat untuk mencari pivot point dan Anda akan menemukan level pivot.

Strategi trading menggunakan pivot point

Strategi trading menggunakan level pivot kurang lebih sama seperti support & resistance. Saat harga berkali-kali bergerak ke arah sebuah level support atau resistance lalu memantul kembali, maka makin kuatlah level support atau resistance tersebut.

Pun sama halnya dengan level pivot. Bila Anda melihat sebuah level pivot yang cukup kuat, ini adalah kesempatan yang baik bagi Anda untuk menyusun strategi trading. Ada dua kondisi pasar yang mana level pivot bisa digunakan, yakni kondisi pasar ranging dan kondisi pasar breakout. Mari kita bahas satu persatu.

level pivot di kondisi pasar ranging

Inti dari trading menggunakan pivot point ini kurang lebih seperti ini:

• Jika harga mendekati salah satu level resistance (R1, R2, R3), Anda bisa pasang posisi sell dan menempatkan stop loss sedikit di atas level resistance.
• Jika harga mendekati salah satu level support (S1, S2, S3), Anda bisa pasang posisi buy dan tempatkan stop loss sedikit di bawah level support.

Semudah itu kok menggunakan pivot point di kondisi pasar yang sedang ranging. Ada juga trader yang menggunakan analisa Japanese candlestick ketika harga menyentuh salah satu level support/resistance untuk mendapatkan konfirmasi apakah trend akan terus berjalan atau bahkan terjadi reversal.

level pivot di kondisi pasar trending

Sama seperti support & resistance standar, tidak selamanya harga terus bergerak naik dan turun di level-level level pivot yang sama. Sering kita temukan harga terus merangsek naik atau pun turun setelah bersinggungan dengan salah satu level. Inilah yang dinamakan dengan breakout.

Salah satu keuntungan level pivot adalah indikator ini juga bisa digunakan untuk mencari tahu kapan kiranya sebuah trend terbentuk, sekalian menunggangi trend tersebut lebih awal dan mendapatkan keuntungan lebih banyak lagi!

level pivot saat trading breakout:

• Cara agresif: cara yang pertama ini digunakan ketika Anda yakin bahwa harga akan menembus level support/resistance saat pertama kali bergerak mendekati level support/resistance tersebut.
• Cara cari aman: cara yang kedua, Anda menunggu terlebih dahulu apakah harga yang bergerak mendekati level support/resistance tersebut hanya menguji level support/resistance tersebut sebelum mulai trading.

Perlu diketahui bahwa ketika harga bergerak menembus support/resistance yang pertama (R1 atau S1), maka level tersebut akan beralih fungsi. Contoh, jika harga menembus resistance pertama dan bergerak mendekati resistance kedua, maka R1 akan berubah menjadi support dan R2 akan menjadi resistance-nya.

Pivot point sebagai pendeteksi sentimen pasar

Cara lain penggunaan level pivot adalah untuk membaca seperti apa sentimen yang ada di pasar forex. Menggunakan level pivot, kita bisa mengetahui pihak mana yang sedang menguasai pasar, pembeli atau penjual. Cara mudahnya adalah dengan mengibaratkan level-level pivot sebagai lapangan sepakbola.

Bayangkan PP sebagai garis tengah lapangan sepakbola tempat biasanya kick-off dilakukan. Sedangkan R1, R2, R3 adalah level-level di mana tim sepakbola melakukan serangan (buy), dan S1, S2, S3 sebagai level di mana tim sepakbola bertahan (sell). Bola anggaplah sebagai harga yang terus bergerak naik dan turun.

Saat harga naik di atas PP, ini adalah waktu yang paling tepat untuk menyerang (buy). Harga yang terus merangsek naik menembus R1, R2 atau bahkan R3 adalah sebuah indikasi bahwa para pembeli sedang menguasai pasar, sama seperti tim sepakbola Real Madrid yang sedang menggiring bola untuk mendekati gawang lawan.

Ketika harga terus turun di bawah level PP, adalah pertanda yang kuat bahwa para penjual sudah berhasil mengalahkan pembeli di pasar forex dan kondisi pasar menjadi bearish. Kondisi ini sama seperti Christiano Ronaldo ditekel hingga terjatuh dan bola dikuasai oleh pihak lawan. Bola pun masuk ke daerah pertahanan Real Madrid.

Nah, yang perlu diwaspadai adalah adanya counter attack! Sama seperti permainan sepakbola, tak selamanya bola berhasil dikuasai oleh satu tim. Ada kalanya saat sedang asyik menyerang, tim yang sedang bertahan berhasil merebut bola dan mengirimkan umpan lambung jauh ke depan, jatuh di kaki penyerang yang berlari kencang dan akhirnya berhasil mencetak gol.

Ibaratkan kejadian counter attack di atas seperti reversal di pasar forex. Reversal seringkali terjadi begitu cepat, padahal harga sedang bergerak di level R1 – R2. Dalam sekejap mata akibat adanya pengumuman data ekonomi yang penting mengakibatkan harga terjun bebas dari level R2 ke level S2. Jika Anda tidak mengantisipasi hal ini dengan memasang stop loss, tidak bisa dibayangkan berapa besar kerugian yang harus diderita.

Itu dia penjelasan mengenai level pivot dan bagaimana menggunakannya pada saat trading. Secara garis besar, level pivot adalah support & resistance, namun karena sifatnya yang objektif, membuat pivot points lebih banyak dipilih oleh para trader untuk dijadikan acuan menentukan level support & resistance.

MAPPING SIMPLE (algorithm method)

Cara mapping guna dua time frame (ALGEBRA konsep)

Ringkasan cara

- Cari dan tandakan  x daily pada tf H1

- Cari dan tandakan  x weekly pada tf H4

- dapat trend dari dua nilai tersebut. 

UT : H1>H4, 

DT : H1<H4

- dapatkan buy pada diatas H1 (UT) atau sell dibawah H1 (DT)

 

Untuk memudahkan pemerhatian, setkan dulu Pada MT4/MT5 period separator seperti dibawah. (dibawah adalah setting pada smartphone MT5)

Cari x dan y pada chart 

Y - period separator (weekly/daily)

X - weekly pada tf H4 (untuk mingguan - weekky)

Cari weekly trend guna TF H4. Tandakan pada open Candlestick pertama di period separator.

Pastikan 

open bullish pada atas body Candlestick

open bearish pada bawah body Candlestick

Pada tf H4, satu minggu terdapat 30 Candlestick. (1 hari 6 Candlestick x 5 hari trade = 30 Candlestick)

Contoh open bullish weekly (tf H4)

USDCAD H4 : X weekly pada 1.27305

Contoh open bearish weekly (tf H4)

NZDUSD H4 : X weekly pada 0.66405

Untuk menentukan trend mingguan, nilai x pada harian perlu di cari. Tf H1 digunakan untuk mencari nilai x. Trend ditentukan bila berlaku:-

UPTREND - H1 diatas H4

DOWNTREND - H1 dibawah H4

Contoh : nilai X untuk open daily pada tf H1.

USDCAD X = 1.27036

Oleh kerana H1 (daily) berada di bawah H4 (weekly) trend pasaran adalah dalam keadaan down trend. Posisi yang dicari adalah SELL posisi sell hanya breakout berada berada dibawah H1.

1 - Cari open (Candlestick) dipermulaan/ pembukaan weekly. Boleh guna tf H4. 

2 - Cari open (Candlestick) dipermulaan/ pembukaan daily. Boleh guna tf H1. 

Arah trend 

 

Table of Contents

RISK WARNING.................................................................................................................................................. 3

SUPPORT & RESISTANCE EXPLAINED............................................................................................................ 4

MEDTHODS TO IDENTIFY S/R.......................................................................................................................... 6

Horizontal S/R.............................................................................................................................................. 6

Zones........................................................................................................................................................... 7

Long Wicks / Tails........................................................................................................................................ 8

Channels / Trendlines.................................................................................................................................. 9

Pivot Points................................................................................................................................................ 10

Fibonacci.................................................................................................................................................... 11

Moving Averages (MA)............................................................................................................................... 12

Using Confluences of S/R.......................................................................................................................... 13

SUMMARY........................................................................................................................................................ 17

REDUCE YOUR LEARNING CURVE................................................................................................................ 18

Risk Warning

 

Risk Warning: Derivatives including spread betting, CFD & Forex trading are leveraged products and as such carry a high level of risk to your capital, which can result in losses greater than your initial deposit. These products may not be suitable for all investors. Ensure you fully understand all risks involved and seek independent advice if necessary. Refer to the section titled “Significant Risks” in our Product Disclosure Statement, where applicable, which also includes risks associated with the use of third parties and software plugins. Spread betting and CFD trading are currently exempt from UK stamp duty. Spread betting is also exempt from UK Capital Gains Tax. Tax laws are subject to change and are dependent upon individual circumstances. CFD investors do not own, or have any rights to, the underlying assets. ThinkMarkets is a trading name of both TF Global Markets (UK) Ltd and TF Global Markets (Aust) Pty Ltd. TF Global Markets (UK) Ltd is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA) under FRN 629628. Registered address: 2 Copthall Avenue, London EC2R 7DA, United Kingdom. TF Global Markets (Aust) Pty Ltd is registered with the Australian Securities and investments Commission under ABN 69 158 361 561 and is the holder of Australian Financial Services Licence 424700. Financial products shown on our website(s) are issued by either TF Global Markets (UK) Ltd or TF Global Markets (Aust) Pty Ltd. A Product Disclosure Statement (PDS) for the financial products offered by TF Global Markets (Aust) Pty Ltd and Financial Services guide (FSG) is available here. You should consider the PDS when deciding whether to acquire one of our financial products offered by TF Global Markets (Aust) Pty Ltd. Any analysis, opinion, commentary, education or research-­‐based material on our website(s) is for information and educational purposes only and is not, in any circumstances, intended to be an offer, recommendation or solicitation to transact in any financial instrument.

Items that are indicated as FREE are available without any terms and conditions, with the exception of any promotional offers that have terms and conditions attached.

Thank you for downloading this Trading Guide. This is the second of a 4-­‐part series to introduce you to Technical Analysis. Each part has a video and accompanying trading guide which you can view below.

 

Part 1: Trends

Part 2: High Probability Support & Resistance

Part 3: Chart Patterns Trading

Part 4: TA Techniques Combined

 

SUPPORT & RESISTANCE EXPLAINED

At any one time a trader has only 3 options

-­‐    Buy  (buy long)

-­‐    Sell  (sell short)

-­‐    Stand aside

 

Let us take a scenario of the bulls pushing prices upto a level that has previously been a resistance level.

-­‐    Bulls successfully overpower bear to push up prices

-­‐    Price reaches a level that, for whatever reason, saw price previously reverse

-­‐    As we approach this level some bulls decide to cloe thier trades and book a profit

-­‐    At the same time some bears see price approaching the level and it loses momentum, so decide to sell short

-­‐    Price now slows further, and even halts near the resistance level

-­‐    Some other bears come along and decide to join the party, so also sell short

-­‐    Price begins to decline away from the resistance level -­‐ The resistance level has been respected

Further In Time:

-­‐    Price accelerates towards the resistance level

-­‐    Some bears, who previously profited from going short at this level, sell short again

-­‐    However in this instance there are more bulls than bears, so price breaks though the resistance

-­‐    Once past the resistance level price triggers the bears stops, forcig price even higher still

-­‐    Some bulls take profit whilst some bears also decide to go short -­‐ price retraces towards prior resistance

-­‐    Feeling more confident the bulls buy more at the previous resistance level and price slows, then goes up

-­‐    Our previous resistance level has now become a support level

 

Now we understand what causes Support and resistance (S/R) we can now form the following assumptions

-          Support becomes resistance and resistance becomes support

-          The longer an S/R level holds the more significant it becomes

-          The more time an S/R level holds the more reliable it is deemed to be

-          When a significant S/R level breaks the more significant a subsequent move can be expected

Support and Resistance interchange:

Once a level of resistance has been broken to the upside you will often see this same level retested. If this holds the previous resistance is then considered to be a level of support. The reverse is also true – when a level of support breaks it often becomes a level of resistance.

 

The longer an S/R level holds the more significant it becomes

Levels of S/R can last anything between a couple of minutes, to years or decades.

The reason for the break does not usually concern the Technical Analyst because we assume something special has changed within the market conditions for this level to break.

MEDTHODS TO IDENTIFY S/R

Whilst there are many inventive ways of finding S/R levels I am going to cover some of the simplest and most frequently used. These are the methods I use myself and are applicable to every timeframe or market, and accessible to anyone with charting software.

 

The idea is to combine several forms of S/R to gain more confidence in a particular level holding in future. The more of these levels you can identify within a relatively close range to each other, the better.

Price

-          Horizontal S/R

-          Zones

-          Trendlines / Channels

Indicators

-     Pivot Points

-     Fibonacci

-     Moving Averages

This is by far the most simple of methods, and the one I use most often. If you had to learn only one form of analysis then I would recommend Horizontal S/R.

All we are looking for area areas on the chart which have been tested many times (the more times the more reliable) and ideally have been tested as both support and resistance. If they have been tested as both support and resistance, then you will hear me refer to these levels as pivotal S/R levels.

Use the Crosshair to identify horizontal S/R:

Press Control+ D to enable the crosshair on your chart, then move your mouse up and down the chart (without clicking) to find areas that have been tested and respected on the chart. These levels needn’t be perfect (although sometimes they are) so it is OK if the Candle Tails/Wickes test the levels once in a while. Always start on higher timeframes to identify major levels or S/R before moving to lower timeframes to repeat the process.